Sovereign 🇺🇲🇫🇷🇨🇭🇪🇸🇵🇦🇰🇾🇰🇳 Financing, asset protection,international tax advisory @vanttax Fund manager @tessarumcapital Physics background
Geneva
Joined August 2024
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Muchos frecuentemente me preguntáis como estructuro los portfolios y coberturas. Siempre me lo he dividido en varios bloques:
-Dividendos: empresas crecientes que pagan dividendos sostenibles crecientes, no invierto por el dividendo, invierto por la empresa en primer lugar
Si Bitcoin sube un 30% y vuelve a 100k microstrategy sube por valor de su BTC un 100%
Ahora bien, si tienes $MSTU que diariamente promedia 2X en $MSTR puedes hacerte un 300/400% contraintuitivo porque es 2X de apalancamiento pero es el poder del rebalanceo diario
Si $MSTR llega a niveles de locura en cuanto a valoración, es decir que su market cap tiene algún múltiplo sobre sus reservas en BTC porque en esencia es un ETF apalancado
Podría cotizar a 2 o 3X
Es decir, $MSTR en un pico de euforia puede hacerse un 200/300% y $MSTU puede hacerse hasta un 1000%
Pero eso no es todo!
Puedes comprar opciones Out of the money en $MSTU y ganar un 4000/10000% es decir multiplicar tu capital casi que x100
Esto tiene sus riesgos como todo en la vida, pero si es tu escenario que BTC pilla los 100k rápido es más eficiente para tu capital destinar el 10% de lo que tenías a BTC para tener el potencial de hacer un X100 sobre el 10% que sería 10X a que BTC llegue a 700K USD
No voy a dar un juicio sobre si BTC va a subir, mi tesis es simplemente que entender lo que arriesgas vs lo que ganas es lo más importante de la inversión
Mañana puedo hablar con personas interesadas en nuestros servicios
Tengo disponibilidad a las 12PM hora peninsular
Y luego a las 17:30
Quizás otro hueco más a la tarde depende cómo vaya el día
Escribidme al DM y lo vemos 😁
Mucho trabajo el día de ayer y hoy además el mercado que nos está dando aún más trabajo
Cerramos el día con una LLC creada para un cliente seguidor de esta cuenta
Son 8 las personas que en este poco tiempo que lancé el servicio han abierto su empresa con nosotros
Seguro que serán muchos más y no solo LLCs sino que fundaciones, fideicomisos, residencias e inversiones alternativas además del futuro acceso a mi hedge fund con grandes ventajas fiscales 😉
Mucho trabajo el día de ayer y hoy además el mercado que nos está dando aún más trabajo
Cerramos el día con una LLC creada para un cliente seguidor de esta cuenta
Son 8 las personas que en este poco tiempo que lancé el servicio han abierto su empresa con nosotros
Seguro que serán muchos más y no solo LLCs sino que fundaciones, fideicomisos, residencias e inversiones alternativas además del futuro acceso a mi hedge fund con grandes ventajas fiscales 😉
PD: Voy a meter dinero a opciones call OTM de $MSTU controlar la liquidez de los strikes que están OTM y cuando suba venderlos con un 10X como poco de ganancia
Convicción en BTC y en aprovechar la convexidad máxima que puede darnos su alta volatilidad 😁
Si Bitcoin sube un 30% y vuelve a 100k microstrategy sube por valor de su BTC un 100%
Ahora bien, si tienes $MSTU que diariamente promedia 2X en $MSTR puedes hacerte un 300/400% contraintuitivo porque es 2X de apalancamiento pero es el poder del rebalanceo diario
Si $MSTR llega a niveles de locura en cuanto a valoración, es decir que su market cap tiene algún múltiplo sobre sus reservas en BTC porque en esencia es un ETF apalancado
Podría cotizar a 2 o 3X
Es decir, $MSTR en un pico de euforia puede hacerse un 200/300% y $MSTU puede hacerse hasta un 1000%
Pero eso no es todo!
Puedes comprar opciones Out of the money en $MSTU y ganar un 4000/10000% es decir multiplicar tu capital casi que x100
Esto tiene sus riesgos como todo en la vida, pero si es tu escenario que BTC pilla los 100k rápido es más eficiente para tu capital destinar el 10% de lo que tenías a BTC para tener el potencial de hacer un X100 sobre el 10% que sería 10X a que BTC llegue a 700K USD
No voy a dar un juicio sobre si BTC va a subir, mi tesis es simplemente que entender lo que arriesgas vs lo que ganas es lo más importante de la inversión
Estoy vendiendo mi casa en España, la de mi padre y otro familiar está vendiendo. Tengo suerte que se apreciaron bastante y pienso que su precio caerá con los años sobretodo porque están en zonas con comprador extranjero y todo el barrio vende las casas y casi nadie quiere venir a vivir aquí (gente con pasta full time)
Pagar impuestos sobre rentas ficticas me parece ya lon más loco, es alucinante y esto irá a más
Entre el 10% de ITP, el IBI, la tasa de basuras y las rentas ficticias en 25 años le pagas una casa al estado
Compraré casas en países que respeten la propiedad privada y que no haya artículos en la constitución que digan que es propiedad del estado si ellos lo estiman necesarias
Spain taxes non-residents (and residents on secondary homes) on "imputación de rentas inmobiliarias": a fictional rental income even if the property sits empty or is only used by the owner.
It is calculated as 1.1% or 2% of the cadastral value, then taxed at 19% (EU/EEA) or 24% (others) via Modelo 210. This is separate from IBI. AXD is highlighting how this (plus other costs and risks) makes holding Spanish property as a non-resident increasingly expensive, which is why he is selling.
Hueco libre hoy llamadas gratis asesoramiento para servicios de @vanttax 20:30/22:00 hora peninsular
Ayer solo pude atender a 1 persona que ando con una carga de trabajo brutal como es costumbre 😅
Es una putada lo que ha pasado en paraguay. Ha habido un corralito bancario y mucha gente ha perdido (al menos temporalmente) los ahorros de su vida
Tu dinero en el banco no es tuyo, solo tienes el usufructo hasta que lo congelen. Es imposible evitar esto por eso hay que tener muchas cuentas bancarias en distintos jurisdicciones dentro de las mejores entidades
Espero que esto haya sido una lección y se quede en un gusto para el pueblo paraguay
Si hoy pierdes (mucho) dinero es que eres mal inversor
Un buen inversor está descorrelacionado e idealmente tiene exposición bajista
Un buen inversor invierte en acciones conservadoras que no tienen que ver con sus apuestas más growth
Un buen inversor tiene empresas en todo el mundo que vendan a todo el mundo
Y por último, un buen inversor tiene apuestas asimétricas, está dispuesto a perder poco para ganar mucho
Invertir es simple
Ten apuestas descorrelacionadas entre ellas
Arriesga poco en relación a lo que puedes ganar
Otro día de sangría en el mercado
En mi portfolio growth cae meta y posiciones tech que eran pocas porque recién estoy comenzando
De resto, los shorts imprimen muchísimo siendo un % grande de mi cartera en concreto la computación cuántica
No me canso de decir, tened exposición bajista, exposición al value/energía, exposición a volatilidad vía opciones largas idealmente puts out of the money
Saber reconocer que una tesis pierde momentum y el tiempo es lo más importante, la famosa distribución de retornos en función del tiempo.
Prefiero que el portfolio caiga 10% en 1 día pero no tener periodos de +2 años bajo el agua que perder 1/2% al día pero estar 5 años bajo el agua o más
El tiempo es oro y hay que saber reconocer errores
Otro día de sangría en el mercado
En mi portfolio growth cae meta y posiciones tech que eran pocas porque recién estoy comenzando
De resto, los shorts imprimen muchísimo siendo un % grande de mi cartera en concreto la computación cuántica
No me canso de decir, tened exposición bajista, exposición al value/energía, exposición a volatilidad vía opciones largas idealmente puts out of the money
Saber reconocer que una tesis pierde momentum y el tiempo es lo más importante, la famosa distribución de retornos en función del tiempo.
Prefiero que el portfolio caiga 10% en 1 día pero no tener periodos de +2 años bajo el agua que perder 1/2% al día pero estar 5 años bajo el agua o más
El tiempo es oro y hay que saber reconocer errores
Compré las calls de $BRK.B expiración junio de 2027 strike 600 mientras lateralizaba y era muy OTM
Pagué de precio promedio alrededor de 7$ por contrato (700 USD) evidentemente no compré uno solo sino un par de ellos jeje
Ahora el contrato vale 26 y mi intuición es que la semana que viene cuando Berkshire toque los 600 tengamos 10% de valor intrínseco ATM
Lo que quiere decir que casi me habré hecho un X10 este año con Berkshire encima le metí un % importante de mi portfolio por la confianza que tengo en esta empresa
Esto obviando lo que he ganado con mi otra LEAP con strike 740 que compré hace mucho tiempo pero que vendí con alrededor de 150% de ganancia para comprar esta que tengo ahora
Rotaremos paulatinamente el capital a Tessarum y otras oportunidades asimétricas que sigo viendo
$GOOG $UBER $META $UNH $BN $IBKR
Sigo con la tesis
Las LEAPS van con mucho beneficio y sigo añadiendo!
Meta es de los mejores negocios del mundo y nadie me hará cambiar de opinión
10X flujo de caja operativo en META
20% de mi portfolio está en LEAPS de $METU con expiración 2028 OTM de 100%!!!!
Convexidad máxima, es científicamente imposible que $META baje más
Mejor oportunidad que GOOGLE en 2025
Si $METU no duplica su valor en 2028 habré perdido 20% de mi portfolio
Pero creo que este trade será el que más dinero me de de la historia junto al de Semiconductores (para quien no me conozca me apalanqué 4X en semiconductores a finales de 2025 y vendí en el top del ciclo haciendo un X8 de mi capital de forma documentada en X)
$DUOL sube un 35% en un día después de caer 83%
Casi nadie gana dinero con esta empresa los que presumen de sus gains de hoy seguramente estén en negativo
Momento de esperar a que consolide y comprar Puts 😃
No tengo referidos en brókers y aunque vendo servicios de inversión no recomiendo a la mayoría de la gente invertir si no quieren dedicarse a ello.
La audiencia de mi cuenta será poca pero es de calidad porque aprecia mi honestidad. Por eso sacamos adelante muchos negocios gracias a esta cuenta con su pequeño público
Calidad>cantidad
No tengo fondo de emergencia
Es polémico pero es así
Mi cashflow es mi fondo de emergencia, gasto el 10/20% de lo que me entra mensualmente como mucho, cada mes reinvierto y siempre que haya un problema cubro con el cashflow
En caso de que mi cashflow no es suficiente tengo líneas de crédito que con creces cubrirían cualquier problema
Estadísticamente si eres rentable invirtiendo no tiene sentido tener dinero en moneda para limpiarse el culo propiedad de 4 comunistas que se devalúa.
Simplemente vende tus inversiones o pide deuda, si tus inversiones son tan pequeñas que no cubren una emergencia no deberías invertir y deberías buscar ganar más dinero y procurar que no pasen esas cosas.
El problema para mí es de mentalidad desde el principio porque tanto en España como en Suiza la gente tiene miedo a ganar, gastar e invertir la pasta. Yo no me protejo, yo ataco al mercado y busco tantas rentas descorrelacionadas que mi descendencia está cubierta por generaciones
A eso deberías de aspirar como hombre y no comparar cuentas remuneradas con rentabilidades reales negativas
Los ricos gastan poco en relación a lo que ganan y se endeudan para pagar gastos grandes, no ahorran desde el miedo 😅
No tengo fondo de emergencia
Es polémico pero es así
Mi cashflow es mi fondo de emergencia, gasto el 10/20% de lo que me entra mensualmente como mucho, cada mes reinvierto y siempre que haya un problema cubro con el cashflow
En caso de que mi cashflow no es suficiente tengo líneas de crédito que con creces cubrirían cualquier problema
Estadísticamente si eres rentable invirtiendo no tiene sentido tener dinero en moneda para limpiarse el culo propiedad de 4 comunistas que se devalúa.
Simplemente vende tus inversiones o pide deuda, si tus inversiones son tan pequeñas que no cubren una emergencia no deberías invertir y deberías buscar ganar más dinero y procurar que no pasen esas cosas.
El problema para mí es de mentalidad desde el principio porque tanto en España como en Suiza la gente tiene miedo a ganar, gastar e invertir la pasta. Yo no me protejo, yo ataco al mercado y busco tantas rentas descorrelacionadas que mi descendencia está cubierta por generaciones
A eso deberías de aspirar como hombre y no comparar cuentas remuneradas con rentabilidades reales negativas
Los ricos gastan poco en relación a lo que ganan y se endeudan para pagar gastos grandes, no ahorran desde el miedo 😅
$GOOG me lo está dejando a huevo para entrar con LEAPS
A la que empiece el momentum alcista iremos a full de Leaps OTM en el ETF apalancado 2X y compraremos el ETF $3GOO
Los OGs de esta cuenta sabrán que con la crisis arancelaria comprarmos muchísimo google apalancado y fue nuestra mejor operación del 2025 haciendo un X5 sobre un % elevado de la cartera.
Esto no será una excepción
A full con $META y $GOOG quizás $AMZN se venga también
Los short salvando el culo de mi portfolio growth
Lo de este año no es ni medio normal
las apuestas value también ayudan sobretodo Berkshire y $UNHG que es donde tenemos las LEAPS OTM
A parte de bancos privados o negocios en países raros mi otra posición core de dividendos altos es $EMAAR aunque este año haya bajado voy en positivo y es que es un monopolio brutal en un país donde competir de forma eficaz con ellos es casi imposible
Ingresos muy sólidos y UAE es el principal ecosistema de exiliados del comunismo europeo
Dejaros de ETFs que invierten en mercados emergentes muertos y comprad ladrillo de UAE y ganad un 10% de dividendo 😎
Mientras tanto $MO +33% YTD sin contar dividendos
Posición core que llevo defendiendo años
El tabaco es mejor negocio que el alcohol y que la coca cola
$MO es de las empresas más rentables de la historia junto a hermanas del sector
Monopolio gigante, recession proof y poder de marca brutal además de gran pricing power y desarrollo de tecnologías smoke free que pueden ser revolucionarias
Había un tiempo que tenía yields del 8/9% con mucha seguridad
Mientras tanto $MO +33% YTD sin contar dividendos
Posición core que llevo defendiendo años
El tabaco es mejor negocio que el alcohol y que la coca cola
$MO es de las empresas más rentables de la historia junto a hermanas del sector
Monopolio gigante, recession proof y poder de marca brutal además de gran pricing power y desarrollo de tecnologías smoke free que pueden ser revolucionarias
Había un tiempo que tenía yields del 8/9% con mucha seguridad