📈 Buy Side Equity Analyst at Capital Faktory Research l Ex- SIL Equity Analyst 👨🎓 M° Bolsa y MMFF por el IEB 📝 MDBbolsa Substack https://nitter.cf/t.co/IUAo1kekNW
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Por cierto!
Este sábado 1 de agosto, además de ser mi cumpleaños
SE CUMPLE UN AÑO DE MDBbolsa S🟠bst🟠ck !!!
Se viene algo que espero que os sea de muchísima utilidad
Y más ahora que en verano hay + tiempo para leer y yo mismo estoy + activo por ahí
Reservaos 2 mins esa mañana 😏
Qué portada os gustó más?
Ya sabéis cuál es mi preferencia en lo que a colores se refiere 😁
Mañana art. sobre la 1º $V 🤑
🟢 $CELH Beat / Beat +7% 🟢
Marca Celsius, peor en NA (esperado), pero mucho mejor en Internacional
Reaceleración de Alani a pesar de tener un trimestre comparable muy complicado por el Witches Brew del año pasado
Aumenta el Gross Profit a pesar del aluminio y gasolina
En Retail igual, abajo Celsius, Arriba Alani, pero ganando cuota de mercado a Red Bull y Monster
Alani ya es >> Que la marca Celsius
Muchas cosas importantes pendientes en la call
nitter.cf/wallstengine/status/21…
CELSIUS $CELH Q3’26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $847.2M (Est. $796M) 🟢; +17% YoY
🔹 Adj. EPS: $0.41 (Est. $0.35) 🟢; -2% YoY
🔹 EPS: $0.39
🔹 Gross Margin: 46.8%; -450 bps YoY
Segment Net Revenue:
🔹 CELSIUS: $356.8M; -6% YoY
🔹 Alani Nu: $410.1M; +24% YoY
🔹 Rockstar Energy: $80.3M
🔹 North America: $806.2; +15% YoY
🔹 International: $41.0; +78% YoY
Announcements:
🔹 Brand-Led Structure: Alex Zigliara to lead CELSIUS; Rishi Daing to lead Rockstar Energy & Emerging Growth
Other Q3 Metrics:
🔹 Portfolio Retail Sales: +14.7%
🔹 U.S. RTD Energy Share: 20.7%
🔹 Alani Nu Retail Sales: +57.9%
Key Updates:
🔹 Portfolio Contribution: ~28% of zero-sugar U.S. energy category’s $773M growth
Comments:
🔸 “We delivered record quarterly revenue in the third quarter of 2026, reflecting the strength of our scaled, multi-brand Modern Energy platform and continued execution of our total energy portfolio strategy.”
🔸 “With today’s brand-led leadership appointments, including welcoming Alex Zigliara to lead brand CELSIUS and appointing Rishi Daing to lead Rockstar Energy & Emerging Growth, we are further strengthening execution against our priorities”
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa retweeted
The elections mean fewer or slower rollouts of new data centers, which makes the ones that already have a large DC install base more valuable: $AMZN, $GOOGL, $MSFT, $META. It also might mean CapEx becomes more gradual over the years for these companies (bad for semis)
The non-hyperscaler builders, like the neoclouds, will, on top of capital problems, now have further issues in giving more benefits to communities where data centers are built, which makes their ROI math even harder.
Escuchando el pod de @MikeCAGR con @captain_snkrs
Y el segundo, experto absoluto en la industria va y dice algo parecido a esto 👇
Por cierto, el pod muy recomendado, lo estoy disfrutando mucho
Le darías tu tarjeta a un agente de IA para que compre por ti? Sin saber si se va a equivocar, si alguien lo ha suplantado o a quién reclamar si algo sale mal
Esa es la gran barrera del comercio con agentes: LA CONFIANZA
La propuesta de $V: que cada vez que alguien pague o cobre, sea una persona, una empresa o un agente, lo haga con una credencial de Visa
Para eso han construido Visa Intelligent Commerce, con cinco objetivos:
1. Detrás de cada agente haya una persona identificable
2. Tu agente sea de verdad el tuyo y no uno que se hace pasar por él, gracias a un registro y un sistema de identificación de agentes
3. Compre según tus instrucciones. Visa captura la intención de compra y la valida con tu firma biométrica
4. Haya un camino claro si algo falla, con reglas de disputa como en cualquier pago con tarjeta
5. Funcione de forma segura en todo el mundo y para miles de millones de usuarios
La pieza clave es el token agéntico: un token de tarjeta con límites incorporados. Fija cuánto puede gastar el agente, en qué tipo de comercio y durante cuánto tiempo
Más del 50% de sus tarjetas ya están tokenizadas, el doble que hace cinco años. Más del 60% de las compras online se hacen con token
Lo importante es que un agente que compra con un token de Visa sigue siendo una transacción de Visa.
La IA no tiene por qué saltarse la red de tarjetas, puede acabar pasando por ella
Uno de los que hace unos meses era un "gran riesgo" va a acabar siendo un buen negocio
Alguien se sorprende de este desenlace?
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa retweeted
Y llegó el día... y se nos ha ido de las manos.
El episodio #60 de +FlowKCash es un monográfico sobre...
$BN Brookfield
Os prometemos que no hemos dejado ningún tema sin tratar.
Disponible en YT/Spotify/IVOOX
cc/@InvEnCalidad
🥳 Hoy es día grande!
Actualizo toda mi cartera de inversión 🤑
💼Acciones, fondos, activos... su función en la cartera, lo que busco, puntos de entrada y empresas en la rampa de embarque 💼
🔗 Fijado en mi perfil 🟠
El 95% de los usuarios de Fintuit tras los resultados de $AAPL (me incluyo 😂)
🤯Madre mía $PLTR
$LHX: Ajustando un modelo de código abierto con sus propios datos, consiguió superar a un modelo de vanguardia en menos de 48 horas, reduciendo los costes un 95% en resultados preliminares
$NVDA: Mediante el entrenamiento posterior de sus modelos abiertos, consiguió que su modelo más pequeño y eficiente superase ampliamente al más grande. Ahora puede volver a entrenarlo utilizando una sola GPU en apenas un par de horas
Capacidad de adaptar modelos más pequeños a problemas concretos >> LLM de Vanguardia?
Evolución de eventos y cotización de $META desde 2020
Qué título le pondrías a las caídas desde hace un mes?
Parece que Meta ha confirmado ser un ganador de la IA justo cuando el mercado castiga a la IA
Poco dura la alegría en casa del pobre...
Como está últimamente el pod. de Inversión Racional de @LuisMiguelValue
Menudos 3 gestores han ido
@ConquistaStonks
@IcariaCap
@JavierCaballero
La gente dirá lo que quiera, pero en España hay un nivel de gestores brillante
Yo llevo 1 de sus fondos y recomiendo cualquiera sin problema cuando amigos / familia me preguntan
Miguel Dabán Baines-MDBbolsa retweeted
Netflix $NFLX es LA MEJOR oportunidad que veo hoy en el mercado
Te lo explico claro 👇🏼
La valoración al final, pero no seas ansioso/a. Lee todo!
Con una conversión de BN a FCF del 100%, cotizando a solo 17x P/FCF creciendo a doble digito los próximos 5 años.
Primero, no se equivoquen. Netflix tiene sus riesgos.
🚩Estados Unidos y Canadá es su mercado más importante. Es donde más factura por usuario y es, justamente, el más maduro. Ahí casi todo el que quería Netflix ya lo tiene.
🚩En Asia está el crecimiento en usuarios, pero subir precios ahí es muy difícil. Cada suscriptor nuevo deja bastante menos plata que uno en Estados Unidos.
🚩El contenido recibe cada vez más críticas. Mucha cantidad, mucha serie que se olvida en una semana.
🚩Y la publicidad va más lento de lo que la propia empresa esperaba. Este mes recortó su previsión de ingresos publicitarios para el año.
Son riesgos reales y están presentes todo el tiempo...
Pero lo que veo es otra cosa:
✅Netflix sube precios por encima de la inflación y la gente se queda. En el último trimestre la tasa de bajas mejoró, también en Estados Unidos, su mercado más maduro.
✅Hoy las ventas crecen al 12-13% anual. Aunque eso se normalice, la cuenta es simple. Suscriptores creciendo a un dígito bajo, más precios que suben por encima de la inflación, dan ventas creciendo a un dígito alto durante muchos años.
✅La deuda no es un problema. Debe unos 15.300 millones de dólares, tiene 8.200 millones en caja y este año va a generar unos 12.000 millones de caja libre. Con un solo año de caja paga toda su deuda neta y le sobra.
✅Tiene un algoritmo construido para una sola cosa, que no cierres la app. Y ese algoritmo hace algo muy rentable.
✅Agarra títulos baratos, un documental, una serie extranjera, una película chica, y los pone frente a millones de personas. Con muy poca inversión les saca un rendimiento enorme. Exprime cada dólar de contenido.
✅Además tiene opcionalidades. Estrenar sus películas en cines. Hacer crecer la publicidad. Comprar eventos deportivos puntuales, la NFL en Navidad, la WWE, una pelea grande, que son justamente los que hacen que un anuncio valga mucho más. Y tiene la caja para pagarlos sin problema.
Si salen bien, suman. Si no, el negocio principal sigue funcionando igual.
✅Y la que confirma todo es Disney, la misma que en 2019 se llevó su contenido para lanzar su propia plataforma, volvió a licenciarle películas y series a Netflix este mes. Percy Jackson, La era de hielo y títulos de Pixar desde 2027.
Cuando hasta Disney prefiere cobrarle a Netflix antes que quedarse sola con su contenido, el mensaje es claro.
Netflix es la pantalla que más le conviene a cualquier productora. Ahí está la audiencia.
Riesgos tiene, y varios. Pero un negocio que sube precios sin perder clientes, que genera caja como pocos y al que hasta sus competidores le venden contenido, es exactamente lo que busco para el largo plazo con toda la incertidumbre que hay hoy en el mercado respecto a la IA y un gasto insostenible con retornos esperados MUY EXIGENTES.
(No es recomendación de inversión)
Ahora si, lo que buscan, la valoración en el siguiente post 👇🏽
¿Conoces los tipos de publicidad en internet?
No todos los anuncios valen lo mismo. Lo que importa es qué está haciendo el usuario en el momento en que lo ve.
Hay tres grandes grupos:
Los que capturan la demanda: Google Search y Amazon. El usuario escribe lo que necesita porque ya sabe qué quiere. El anunciante paga por aparecer justo en esos resultados.
Los que crean la demanda: Meta y Pinterest. El usuario navega sin un objetivo concreto, así que el anuncio tiene que despertar un interés que todavía no tiene. Pinterest está algo más cerca de la compra, porque allí la gente planifica una reforma, una boda o un look.
Los que construyen la marca: YouTube y Netflix. El usuario está viendo vídeo, y lo que se vende es su atención. Aquí acaban los presupuestos de marca que se van de la televisión tradicional.
Cuanto más a la derecha, menos intención de compra hay. El anuncio pasa de responder a una necesidad a crearla y, al final, a construir la marca.
La ventaja de Meta no es saber lo que buscas, es adivinar lo que vas a querer antes de que lo busques.
⚠️ Mes de octubre en MDBbolsa Sbstck 🟠
9️⃣ artículos ✍️
Muchas compañías 🔝 comentadas
Y como siempre, decenas de horas detrás 👨💻
PD. Apreciación a las portadas
Hacedme caso cuando os digo que noviembre no se va a quedar atrás
Estos han sido los 7⃣ arts del mes de septiembre
$HEI $COST $BN $BAM $CPRT $RACE $MCD
Nada mal para un mes tranquilo...
Además, se ha compartido una nueva herramienta de seguimiento de cartera y universo
No sé a qué esperas para dominar y estar al día sobre las mejores empresas del mundo!
PD. Que sirva también como apreciación a las portadas
Os acaba de llegar un Art. (bastante largo) analizando los resultados del Q3 de todo esto 🟠
MSCI, Netflix, Moody’s, Meta, Hermés, S&P Global, MasterCard, Fortinet, Google, Amazon
Gracias a seguir muchas compañías, acabas con una visión holística de algunas partes del mercado que, a su vez, se acaban conectando entre sí
Ya sabéis en qué plataforma está 🍊
🤖 Made with AI
Tengo varios amigos a los que les ayudo con las inversiones y, obviamente, muchos llevan indexados
En 2025 ya se comieron todo el efecto divisa y, tras explicarles qué había pasado, varios me pidieron uno con divisa cubierta
Yo les dije que ni de coña porque veía que el EURUSD debería volver mínimo a niveles de 1.08 - 1.10
Por suerte, me hicieron caso y sigue siendo un escenario probable
La cobertura se come un 2% de rentabilidad anual aprox. y sé que a L/P el efecto divisa tiende a ser nulo (ya lo demuestra Rochon en cada carta), de hecho, me parece que la tesis de la hiperdolarización tiene mucho sentido
En esos niveles veo que puede ir 50-50% en cualquier dirección, pero algo me dice de seguir apostando por billete verde
Tocará pensar qué hacer si llega ahí, pero será más una apuesta por la divisa que otra cosa
Primero que pincha en el dilema del prisionero?
O esta "traición" acaba siendo el nuevo punto de equilibrio de Nash y se convierte en el beneficiado?
$MSFT seems to be the only major hyperscaler pulling back on capex expectations, while everyone else keeps pushing spending higher
When you look at the free cash flow numbers, Microsoft is also the only one generating positive FCF in the latest quarter
