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这些年的经历啊
都指向一件事
大结果来的真的很慢很慢
不只是投资
事业也是一模一样的
都是前几年平平淡淡啥也没反馈
过程里会患得患失但无法自救
硬着头皮继续死磕下去
在一个毫不起眼又没太阳的日子
突然拿到一个自己都不敢信的结果
我想经历过的新登老登们
你们知道我在表达什么吧？
如果我是谷歌，我也一样会毫无保留地 All in 大模型。
我手里攥着全球几十亿高频活跃用户，脑子进水了才会眼睁睁看着他们被洗走去订阅 ChatGPT 或 Anthropic。
这场仗早在十多年前谷歌押注自研 TPU 的那一刻起，序幕就已经拉开了。
深耕互联网数十年，全球最庞大、最高频的真实用户数据和生态沉淀，就是我的底牌。
在牌桌之下，我还持有对手的股权。
大模型赛道不是什么比拼谁先掏出一个Demo 的百米冲刺，它是极其残酷的工业级消耗战。
论生态分发、论底层算力成本、论真金白银的自由现金流储备，
谷歌怎么可能输？
最让我震惊的还是海力士的财报
300%的增长 80%的利润
我估计应该是目前地球上最赚钱的生意了
从供需关系上来讲
三家存储未来1-2年的订单都被锁死了
那也意味着未来三年的利润也被锁定了
在能赚钱的时侯使劲赚 去他妈的周期
吃的膘肥体壮再说
哈哈哈 存储三巨头还是挺能翻腾的
目前所有的科技类标的其实都很脆弱
塔勒布在书里详细的说过这种情况
目前宏观环境下没有特别稳的企业
哪怕是可口可乐 伯克希尔
因为消费类今年也大幅度回撤了很多
中期选举叠加12月加息预期
美伊战争局势还是非常模糊
任何风吹草动都能让市场上下跳动
还是那句话 该埋伏就埋伏
错过也比掉坑里爬不出来强
谷歌财报后股价大跌
其实对于谷歌这种巨头来说特别正常
既然加入Ai军备竞赛了
就要真刀真枪的拿钱出来打仗
那么其他传统业务开支就要缩减
营收上也反映了这一点
不过依据谷歌多年的商业模式设计
这一次也不过是短暂的试炼而已
能拿住谷歌的也不会在意
拿不住谷歌的就像微软 mate一样
稍微不对就跑掉了
航空母舰蹭破点皮还是航空母舰
你对自己真有信心吗？
如果真有，为什么从不去投资自己？
因为你潜意识里很清楚：自己根本沉不下心看书，也坚持不下去任何枯燥的事。
那你对自己持有的公司有信心吗？
其实也没有。
因为你每天神经质一样盯盘，生怕漏掉任何一条杂音。
你拼命想在市场里找所谓的“确定性”，
却忘了屏幕上塞给你的，全是别人处心积虑想让你看到的。
我们每天都活在充斥着不可控的不确定性里。
但唯一的区别是——
你在为短期的虚妄疲于奔命，
而我坚守的，是穿越周期的长期确定性。
说个经验吧
如果你想买入某个标的
你可能会一直盯着它是否下跌
谁不想买的更便宜呢
你如果看到它今天跌了明天跌了后天也跌
你也不能着急买入
如果一周后它涨了
那么说明不是入手时机
震荡行情永远是主流趋势
真正的下跌是有动能趋势的
你永远买不到最低点这是一定的
到你心理价位就好
所以 在二级市场里
等等党也是有很大的策略优势的
最近和几个做企业的朋友们聊天
突然觉得自己成了一个情绪发泄🪣了
大家的状况都差不多 个个焦虑的不行
有规模的 不愿意贷款不愿意扩产
规模小的 资产看着缩水腰斩 干脆躺平
没有确定性和迷茫成了大家的共识
最后所有人的结论也都差不多
经济下行期能躺就躺 从生意转回家庭
趁萧条的时候把身体健康搞搞好
然后多出去走走逛逛拥抱下大自然
看看以前没时间想看的书
重新认真的整理一下自己的思路
我真觉得挺好的
静待花开
天天来看下X
八卦下新闻 趣事 聊天都是可以的
但那个该死的券商就关了吧
只要你没追高 没追热门趋势
终归都是会赚钱的
我们手里的票
几年里也就那几天的上涨决定了收益
绝大部分时间都是震荡行情
买定离手就好了
中期选举叠加12月加息预期
这一轮到年底前都要谨慎一点了
这种情况下不是哪个财报能逆转的
趋势之下难有独秀之木
错过机会
不会亏钱
但按捺不住一头扎进去
可能要连过年都过不好了
就静静的看他们表演好了
网易已经彻底告别了“爆发式高增长”时代，未来的主旋律
是“个位数低速增长 + 高分红回购”的现金牛模式。
只要它将估值常年维持在 12-15倍PE，
就算未来营收每年只有 3%-5% 的低个位数增速，
叠加上回购注销和股息率，
依然能为耐心资本提供每年 10% 左右的确定性复合回报。
谷歌财报根本不会影响它的趋势
因为机构看好的票也要捡带血的筹码，
反正大把子弹，谷歌营收1300亿，
AI变现也是时间问题，
实在变现不了他只要缩减开支，
老老实实用安卓和广告收入，
他涨回去也就是时间问题，
在这个烧钱的时代，
谁的护城河深，自由现金流大，
谁就有估值上升空间，
这也是为什么苹果新高，英伟达在半导体暴跌途中才回调15个点的原因，就是钱多有钱回购能兜底。
