証券会社のハウスビューなんてまったく当たらないのだからどうでもいい
nikkei.com/article/DGXZQOUB1…
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解説の親方連中は大の里にいつも辛口だなぁ
叱咤激励のつもりなんだろうけど、「横綱相撲」に拘り過ぎ。完全無欠 天下無双の横綱であってほしいのだろうが、現代の相撲では神格化されるほど強い横綱なんてもはや空想でしかない。
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吾唯知足 retweeted
Xをやって本当に驚いたのは、日本が制限のない社会保障を始めとする広範な公共政策にこれだけ膨大なリソースを割いているのに、それらを経済的な弱体化と結び付けて考えない人が物凄く多いこと。
誰かにサービスを提供すればそこにはコストが発生する。
コストは何らかの生産活動を通じてコスト以上の価値を獲得することで経済成長が果たされる。
つまり、人的資本の維持・向上や資本効率の良いサービスの開発、資源の獲得などを通して投じたリソース以上の価値や外貨収入を生み出さないといけないはずなんだけど、高齢者医療や単なる給付は本質的にかかったコスト以上の余剰の価値を生み出しにくい(念の為断っておくが良い悪いの話ではない)。
しかし、現金給付などの付け焼き刃的な公共政策や膨大な社会保障全般に関して「無から有を生み出せる」という漠然とした意識が多くの日本人の根底にあるように感じる。
また、多くの人は中央銀行や債券や国家財政、企業との関連や経済発展の仕組みに対して、興味がないし難しくて理解できないのも問題を複雑にしている要因だと思う。
結果として国・政治家・大企業など「何か力を持っていそうな『自分を除く』主体が悪い」という姿勢に終始する人がとにかく多くなる。
だから「政治家のパー券代やボーナスをなくせば良い」だとか「大企業優遇をやめろ」「データセンターはマジでメリットがない」みたいなとにかく直感的に飛び付きやすく意味不明な論理ばかりが大流行して、一生根本のコアな問題に切り込まれることがないまま、ダラダラと衰退を続けている、それが素晴らしい国日本。
PILLAR【6490】、今期経常を32%上方修正・最高益予想を上乗せ、配当も57円増額 | 株探ニュース kabutan.jp/stock/news?code=6…
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ブリヂストン【5108】、1-9月期(3Q累計)最終が57%増益で着地・7-9月期も28%増益 | 決算速報 - 株探ニュース kabutan.jp/news/marketnews/?…
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吾唯知足 retweeted
Everyone says the market is expensive
Meanwhile, the S&P 500 PEG ratio is near its 30 year low:
吾唯知足 retweeted
第二に、市場参加者が楽観的な見方で一致しているとき、株式市場では非常に高い価格を支払わなければならないということです。
実際には、不確実性こそが、長期的な価値を求める買い手にとっての味方なのです。
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受診控え懸念。。。つまり開業医の収入が減る懸念
日本医師会長“70歳以上の窓口負担 原則3割引き上げに反対”
news.web.nhk/newsweb/na/nd-2… #nhk_news
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[任天堂HP]ニュースリリース「Nintendo Switch 2 ソフト『ゼルダの伝説 時のオカリナ』の世界累計販売本数が発売後4日間で520万本を突破」を公開しました。
nintendo.co.jp/corporate/rel…
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吾唯知足 retweeted
今回のソフトバンクG決算はこれから市場全体に起きる悪夢の序章かもしれない
いつもと違って投資先の評価額増減や実現損益が損失の主因ではなかった、巨額AIデータセンター投資の方向転換である。建設計画を変更した結果要らなくなった設備の返金不能の前渡金や契約変更・精算費用として6千億円弱の損失を計上した故。
これこそがいまマーケットが抱く懸念の具現化そのもの。つまりデータセンター建設の頓挫、それによるバランスシート上のCAPEXがPL上の損失と化し、ROIが低下し、見込み収入が消失する。
民主党の躍進や地域住民の反対運動を背景に今後は米各地でデータセンター許認可厳格化や建設遅延が発生すれば、これが同時多発する。そうなると借入に依存するネオクラウド各社は資金繰り悪化し破綻する。
無論そうしたハードランディングにならない可能性も現時点ではある。おそらく現時点で2-3割の可能性シナリオと多くの市場プロは見ているだろう。














