อ่านและชอบ ขอเอามาแบ่งปัน จากเพจ Daddy Investor พ่อลูกอ่อนสอนลงทุน ----- เงิน 3 ล้าน เอา 2 ล้านลง JEPQ เพื่อกินปันผลเดือนละ 15,000 เวิร์คไหม? มีน้องอายุ 23 ถามมาน่าสนใจมาก มีเงินต้นประมาณ 3 ล้านบาท กำลังจะกลับไปเรียนมหาลัย อยากมีเงินใช้เดือนละประมาณ 15,000 บาท โดยไม่อยากรบกวนเงินต้นมาก เลยคิดว่า เอา 2 ล้านลง JEPQ อีก 1 ล้านลงหุ้นธนาคารไทย แล้วใช้ปันผลเป็นค่าใช้จ่ายระหว่างเรียน ถ้าดูแค่ตัวเลข 15,000 บาทต่อเดือน คือ 180,000 บาทต่อปี เงินต้น 3 ล้าน แปลว่าเรากำลังต้องการ cash flow ประมาณ 6% ต่อปี ฟังดูไม่ได้เวอร์มาก แต่ผมว่า คำถามที่สำคัญกว่า “JEPQ ดีไหม?” คือ เงิน 3 ล้านก้อนนี้ เราต้องการให้มันทำหน้าที่อะไรบ้าง? เพราะตอนนี้โจทย์จริงมีอย่างน้อย 2 เรื่อง เรื่องแรก เราต้องมีเงินใช้ระหว่างเรียน เงินก้อนนี้มีหน้าที่จ่าย ค่าอาหาร ค่าเดินทาง ค่าเช่า ค่าเรียน และค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้นแบบไม่คาดคิด หน้าที่ของมันคือ “ต้องอยู่ตรงนั้นตอนที่เราต้องใช้” เรื่องที่สอง น้องอายุ 23 แปลว่าเงินบางส่วนอาจมีเวลาทำงานอีก 30 40 หรือ 50 ปี เงินก้อนนี้มีหน้าที่คนละอย่าง มันไม่จำเป็นต้องสร้าง income วันนี้ทั้งหมด มันอาจมีหน้าที่โตในระยะยาวก็ได้ นี่คือจุดที่ผมจะระวังมาก ถ้าเราเอาเงินเกือบทั้ง 3 ล้าน ไปอยู่ในสินทรัพย์ที่ยังผันผวน เพียงเพราะอยากได้ปันผล เราอาจกำลังเอาเงินที่ต้องใช้ใน 1-4 ปีข้างหน้า ไปทำงานแบบเดียวกับเงินที่ไม่ต้องใช้ไปอีก 20 ปี สำหรับผม สองก้อนนี้ไม่ควรมีงานเหมือนกัน อีกเรื่องที่อยากให้ระวังคือ คำว่า “ใช้ปันผล โดยไม่แตะเงินต้น” มันฟังแล้วสบายใจมาก แต่ในโลกจริง เงินต้นไม่ได้ถูกล็อกไว้ที่ 3 ล้านตลอดนะครับ หุ้นขึ้นได้ ลงได้ JEPQ ก็ลงได้ หุ้นธนาคารไทยก็ลงได้ ปีที่ตลาดไม่ดี พอร์ตอาจเหลือ 2.5 ล้าน หรือบางช่วง อาจเหลือ 2 ล้านก็ได้ ถึงเราจะไม่ได้กดขายหุ้นออกมาเลยสักบาท เพราะฉะนั้น “ไม่ได้ขายเงินต้น” ไม่ได้แปลว่า “เงินต้นไม่ลด” และตรงนี้ผมว่ามีอีกคำถามที่สำคัญมาก ถ้าพอร์ตจาก 3 ล้าน ลงเหลือ 2.5 ล้าน แต่เรายังต้องใช้เดือนละ 15,000 เราจะทำยังไง? ถ้าลงเหลือ 2 ล้านล่ะ? ยังจะใช้ปันผลต่อเหมือนเดิมไหม? จะขายบางส่วน? จะลดค่าใช้จ่าย? จะมีเงินสดสำรองพอรอให้ตลาดฟื้นไหม? หรือจะเริ่มเครียดแล้วเปลี่ยนแผนกลางทาง? สำหรับผม ก่อนลงทุน ต้องตอบคำถามพวกนี้ให้ได้ก่อน เพราะแผนที่ดี ไม่ใช่แผนที่เวิร์คเฉพาะตอนตลาดปกติ แต่ต้องรู้ด้วยว่า ถ้ามันไม่เป็นอย่างที่หวัง เราจะทำยังไงต่อ ถ้าเป็นผม ผมจะไม่เริ่มจากคำถามว่า ซื้อ JEPQ กี่ล้านดี? แต่จะเริ่มจาก ถ้าต้องเรียนอีก 4 ปี ต้องใช้เงินปีละเท่าไร? เงินที่จำเป็นต้องใช้แน่นอน อาจแยกออกมาอยู่ในที่ที่ผันผวนน้อยก่อน แล้วเงินส่วนที่เหลือ ค่อยถามว่า จะให้มันทำหน้าที่ Growth Income หรืออะไร เพราะเงินแต่ละก้อน ไม่จำเป็นต้องทำงานเหมือนกัน และจริงๆ แล้ว คนอายุ 23 ที่มีเงินต้น 3 ล้าน ผมว่าโจทย์ใหญ่ที่สุด อาจไม่ใช่ “ทำยังไงให้ได้เงินปันผลสูงที่สุด?” แต่อาจเป็น “ทำยังไงให้เงินก้อนนี้ ช่วยให้เราเรียนต่อได้สบาย โดยที่ยังรักษาโอกาสของเงินในอีก 20-30 ปีข้างหน้าเอาไว้ด้วย” สองอย่างนี้ ไม่จำเป็นต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งครับ ถ้าออกแบบดีๆ เงินก้อนเดียวกัน สามารถทำหลายหน้าที่ได้