Specializujeme se na finanční trhy, akcie, ETF, fondy, dluhopisy, forex, komodity,P2P. Obchodování je rizikové. Investujte zodpovědně. Není finanční poradenství
Hlavní město Praha
Joined December 2015
- Tweets9.7K
- Following1.4K
- Followers5.1K
- Likes15.7K
Pinned Tweet
Velké srovnání 14 brokerů.
Podívejte se na komise u XTB, Interactive Brokers, LYNX Broker, Saxo Bank, RoboMarkets, eToro, Degiro, Trading212, Fio Banka, Patria, Česká spořitelna, Air Bank, Raiffeisen Bank a Revolut:
finlord.cz/2026/02/recenze-2…
#investice #akcie #ETF
![[Recenze 2026] Velké srovnání brokerů na akcie a ETF - Finlord](https://pbs.twimg.com/card_img/2118381884874850304/IVKa5zdA?format=png&name=420x420_2)
Zoufalé data mining hopium anebo tip na hezké načasování trhu? 😉
Rozhodněte.
Na obrázku je vývoj cen akcií v období významných geopolitických udalostí. Jen či se do toho počítají i US midterm volby?
Historically, the S&P 500 bottoms 15 trading days after a geopolitical event begins DB.
But does the midterms count? Price action seems to say yes. @augurinfinity @soberlook
Média s nadšením vypublikuji příběhy o úspěšném shortování akcií.
Ale pravda je, že shortováni širokých akciových indexů nebo přesun portfolia do hotovosti je sázka s velmi špatným risk-reward profilem.
Na obrázku je dlouhodobý vývoj buy and hold S&P 500 (zisk 10,4 % p.a.) a pak pro srovnání vývoj, kdyby investoři přesunuli portfolio do hotovosti při:
Vix nad 33: zhodnocení 7,5 % p.a
Vix nad průměrem: zhodnocení 5,8 % p.a.
Raději SPX neshortujte a už vůbec ne po korekci a výrazném snížení ohodnocení.
Dnes v TV dávají Pána prstenů. Věřili byste tomu, že to je už 25 let starý film? Co jste dělali v roce 2001 a co byste poradili svému mladšímu já?
Pro zajímavost v tabulce jsou výnosy S&P500 a Nasdaq 100 v 1x, 2x, 3x variantách + zlato a US pokladní poukázky od 8. listopadu 2021 doposud. Kumulativní a anualizovaný výnos a maximální pokles.
2x ETF na ob indexy bychom se tolik nebáli ;-).
Pokud na rok 2021 nepamatujete, tak rozhodně byl plný události...útok na dvojičky v NYC, recese USA, propad Nasdaqu o 21%, bankrot Argentiny, krach Enronu a další negativní zprávy.
Ale i tak si investoři do akcií nemají po 25 letech na co stěžovat 😉
AI už vyvíjí AI 😁.
Na obrázku jsou údaje z Antrhropic o tom, jak se vyvíjí nové modely. Teď je už 26 % nových modelů vyvíjených AI a prakticky u celého vývoje AI značně pomáhá. Lidští developeři prakticky už ani nemohou soupeřit s pokročilými modely.
AI umožňuje raketový technologický vývoj, což je vidět i tady ana X, jak i neprogramátoři ukazují, jak vyvinuli nějakou aplikaci nebo nějakého agenta.
A čím více výpočetního výkonu bude k dispozici, tím rychleji se bude AI implementovat do běžného života a vytvářet požadavky na další kapacitu.
O AI a polovodičové akcie se nemusíte bát 😉. Biznis mají zajištěný na mnoho let.
Kórejský akciový index Kospi už ztratil 44% a blíží se propadům po prasknutí internetové bubliny či ztrátám v letech 2008-09.
Jak se dařilo indexu po propadech? Velmi hezky 🙂.
Fundamentálně se nic nezměnilo. Producenti pamětí budou i nadále zvyšovat tržby a zisky.
Nicméně investoři se bojí, že od roku 2028 nastane prudký pokles ziskové marže.
Pokles cen o dalších 10 % a ohodnocení se sníží na 16x.
Růst cen o 10 % a ohodnocení stoupne na 18,5x.
Risk-reward už je u S&P 500 atraktivní. Pokud využíváte DCA, tak teď je čas trochu přiložit pod kotlem ;-).
"Jaké výprodeje, co se děje?", zeptalo se portfolio na etoro :-D
Na etoro máme největší alokaci do ETF na dividendové aristokraty, ETF na S&P 500, ETF na EM Local Gov debt a pak několik dalších ETF a akcií a shortnutého VXX. Kdyžtak mrkněte zde: etoro.tw/45NfvC9
Toto portfolio je takové nudné a asi v budoucnosti nebude mít raketové výnosy, ale zatím výkonnostně docela překvapuje :-).
Pozice zde prodávat nebudeme, i když teď chceme navýšit expozici do technologického sektoru.
Nákupy uděláme na hlavním účtu u IBKR, kde se dají obchodovat akcie, ETF i opce. Jinak účet u IBKR je od počátku měsíce -3 % a od počátku roku +32 %. Docela mu ve výprodeji pomohlo vypisování call opcí an indexy a pákové single stock ETF.
2,5 bilionu USD fuč za jeden den.
Včera byl historicky největší pokles tržní kapitalizace indexu Nasdaq Composite.
S tím, jak stoupá tržní kapitalizace, rostou i absolutní hodnoty velkých pohybů. V horizontu 10 let bychom se mohli dočkat i jednodenního propadu o 5 bilionů USD. Ale to budou muset být ceny akcií vyšší o několik desítek procent oproti současnosti :-)
Účet u LYNX, kde od března 2023 pro dlouhodobou ukázku držíme pouze 2 ETF bez rebalancování (na počátku váha 50:50) a jiných pozic.
ETF 2x Nasdaq, teď váha 75%
ETF 1x S&P 500, váha 25 %
Od března 2023 zhodnocení o více než 140 %
Letos +11 %
1M: -13 %
Včera: -7 %
Pákové ETF lze držet i dlouhodobě, ale je nutné počítat s vyšší volatilitou cen.
Možná přijde ještě další pokles cen, anebo nastane obrat vzhůru. Update vypublikujeme třeba v lednu 2027 :-)
Ohodnocení technologických akcií oproti S&P 500 je nejnižší od roku 2016. Na obrázku je zobrazený i vývoj zisků v sektoru.
Výplach v posledních dnech docela vyplašil investory, ale takovýchto výprodejů zažijete na své investiční cestě ještě mnoho :-).
Myslete do budoucnosti. Rozhodně je teď atraktivnější IT akcie nakupovat než sedět na hotovosti a čekat, že aktuální propad o 15 % se ještě prohloubí. Možná ještě přijde vlna výprodejů, ale statisticky při takto nízkém ohodnocení je už lepší spoléhat na obnovení býčího trhu.
Opatrnější investoři mohou nastavit DCA pravidelného přikupování ETF.
Co přinesla výsledková sezóna u technologických společností? Podívejte se na nejnovější Povídání o trzích od @xtbczsk:
finlord.cz/2026/11/vysledkov…
Levné a každý den ještě levnější :-D
Na obrázku je poměr ohodnoceni polovodičových společností k celému indexu S&P 500. Indikátorem je forward P/E. Investoři se obávají, že E v nejbližších letech nebude tak vysoké, jak se teď očekává.
Co myslíte? Očekáváte další výprodeje v sektoru anebo teď kupujete polovodičové akcie po milionech? :-D
Ohodnocení polovodičových akcií pokleslo na nízké úrovně. Taktéž IT akcie už jsou levné. Samozřejmě, pro další vývoj bude klíčový růst zisků. Ten je teď vysoký, ale investoři se obávají, že není udržitelný. Podívejte se na podrobnější přehled:
finlord.cz/2026/11/jsou-uz-p…
Optimistická reakce akcií po Midterms volbách je hodně silná. Akcie výrazně nahoru, VIX naopak padá jako kámen (což bude fondům uvolňovat rizikové limity).
Otestování maxim z počátku října u S&P 500 není vůbec radikální myšlenka :-)
Predikční trhy, což je prakticky kurzové sázení proti jiným účastníkům hry, zaznamenávají v USA obrovský rozmach. Objem obchodování se v říjnu zvedl o 64,1% na 120,7 miliardy USD.
US PREDICTION MARKETS HIT $120.7 BILLION IN OCTOBER
Total notional trading volume surged 64.1% in just one month
Kalshi: $98.15B (+61.3%)
Polymarket US: $14.77B (+69.8%)
Kalshi still dominates with 81% of US volume, but Polymarket US is growing faster
Here's the interesting part:
Combo trades reached $79.46B across five exchanges, including $8.6B on Polymarket US alone. That's 58% of its total volume
And these numbers don't even include Polymarket's global platform
The prediction market race is heating up
Who gains more ground in November?
AMD taky překonala odhady a cena akcii letí nahoru 🙂
$AMD Q3’26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $13.40B (Est. $13.09B) 🟢; +45% YoY
🔹 Adj. EPS: $2.09 (Est. $1.95) 🟢; +74% YoY
Q4 Guide:
🔹 Revenue: ~$17B +/- 3% (Est. $16.23B) 🟢
🔹 Non-GAAP Gross Margin: ~55%
Segment Net Revenue:
🔹 Data Center: $8.55B; +97% YoY (Est. $8.27B) 🟢
🔹 Client and Gaming: $3.70B; -8% YoY
🔹 Client: $2.95B; +7% YoY (Est. $3.03B) 🔴
🔹 Gaming: $773M; -40% YoY (Est. $634M) 🟢
🔹 Embedded: $1.11B; +29% YoY (Est. $1.07B) 🟢
Announcements:
🔹 Helios: Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI and Oracle Cloud Infrastructure are running models on first AMD Helios rackscale solutions powered by MI450 GPUs and 6(th) Gen EPYC CPUs
🔹 HPE: Vultr will deploy first AMD Helios by HPE systems in a $12B deal
🔹 Versal AI Core XQRVC1902: space-grade SoC designed for missions lasting up to 15 years
Other Q3 Metrics:
🔹 Non-GAAP Gross Margin: 56%; +200 bps YoY
🔹 Non-GAAP Oper Income: $3.92B (Est. $3.67B) 🟢; +75% YoY
🔹 Adj. EBITDA: $4.16B (Est. $4.02B) 🟢; +71% YoY
🔹 FCF: $554M (Est. $1.05B) 🔴; -64% YoY
Comments:
🔸 “Demand for our Instinct and EPYC products continued to strengthen, and we expect growth to accelerate further in the fourth quarter as we scale Helios and ‘Venice’ production.”
🔸 “Our fourth-quarter outlook reflects accelerating revenue and earnings growth, driven by strong demand across our Data Center portfolio.”
Hopium na nejbližší dny.
Od roku 1950 byl v následujících 6 měsících po Midterm volbách na akciich vždy zisk. V průměru téměř 15%.
Jak s touto informací naložíte? 😉
Zejména u technologických akcií nastal v uplynulých měsících výprodej.
Proč byste se zrovna teď měli zajímat o nákup pákových ETF?
Protože to dává statistický smysl.
V tabulce je zhodnocení SPY a QQQ a jejich 3x variant SPXL a TQQQ + jsme přidali ETF na zlato, a to od 1.1. 2020, tedy ještě před covid propadem.
Od počátku 2020 bylo hned několik významných snížení cen (covid, 2022, teď poslední měsíce).
Navzdory tomu přinesly pákové ETF výrazne vyšší zisk než indexové. Samozrejme i jejich volatilita a max drawdown byly vyšší.
Následujících 6 let uteče jako voda. Jako investoři se musíme ptát: jaká je pravděpodobnost, že za 6 let nám bude líto, že jsme nenakupovali?
Když teď pákové ETF nenakoupite, tak možná se vyhnete 20 až 30 % poklesu, pokud by ještě přišel další výprodej. Ale co když výprodej nepřijde a cena začne stoupat tak, že v horizontu šesti let bude zisk třeba 200 %?
Stojí vám to zato, ochránit se proti 30 % poklesu a potenciálně přijít o 200%?
V konečném důsledku tedy záleží zejména na vašem výhledu a toleranci rizika. Pákové ETF jako takové nejsou špatný produkt a dá se na nich postavit velmi kvalitní investiční strategie
